美国全国房地产经纪人协会11月18日公布的数据显示，今年第三季度，美国房屋销售量同比下降，同比下降546万套减少7.7%。据统计，今年1-9月全国房地产销售额不到1.3万亿元，同比减少1万亿元，预计今年全年房地产销售额大概在1.6万亿元以内，比2007年2.9万亿的销售额要减少1.3万亿元以上。 受困美国次贷危机，全球经济陷入衰退，中国第三季度GDP增长率20多年来首次降到个位数，只有9％。作为房地产行业的下游产业，涂料行业与房地产行业可谓"唇亡齿寒"。据调查显示，半数以上的涂料市场景气度比往年明显下降，70％以上的经销商反映今年生意难做。尤其令人担忧的是，今年的涂料销售更多得益于去年兴建的工程。对此，业内人士纷纷预言：明年将是涂料行业最困难的时期，现在冬天才刚刚开始。 然而中央政府在11月出台的以基础建设为主的总额达4万亿的经济刺激计划，立即振奋了全国经济。响应中央号召，各地政府纷纷出台新的投资计划，根据对目前已公布投资计划的24个省市的合算，投资总额已经接近18万亿，全国各地预算加起来将超过20万亿元。 建材、涂料成为10万亿投资的最大受益者 10万亿元的投资计划一出，作为中国经济晴雨表的建材板块迅速作出反映，建材板块在11月突飞猛进，其中水泥板块、工程机械板块尤为耀眼。太行水泥由11月4日的每股2.28元飙升到11月27日的最高点6.40元，短短的20多天内从最低点到最高点增长2.8倍。 而对于涂料行业的影响可以从东方雨虹上市后的表现略见一斑。今年9月10日，东方雨虹正式在深交所上市交易，首日上市开盘价每股20.98元，最高21.80元，其后便一路作出自由落体运动，一个多月后的10月16日便触及每股11.89元的最低点，股价几乎腰斩，而4万亿元基础建设计划的出台，又令其股价迅速飙升到11月18日的最高点每股20.46元，在短短一个多月的时间了几乎翻番。虽然这不乏炒作的成分在内，但也基本反映了整个建材行业将成为10万亿元巨大基础建设投资的最大受益者。东方雨虹在计划出台前后的一个多月时间大落大起的表现充分表明了十万亿投资对于涂料行业的利好作用。 涂料业的市场机会在哪里 从政府公布的初步投资计划来看，10万亿元带给涂料业的投资机会主要集中在四个方面： 第一，交通运输等基础设施建设。 交通运输部相关人士日前表示，将加大农村公路等基础设施建设力度，促进地震灾区灾后重建，力争明后两年交通固定资产投资规模年均达到1万亿元。 铁道部相关人士表示，交通运输部谈到的1万亿并不包括铁路投资，预计今年铁路完成投资3000亿元以上，力争完成3500亿元。明年计划完成铁路投资6000亿元。而今后三年，全国铁路计划投资规模将超过3.5万亿元。 另外，水利设施、港口建设、机场建设等等。这些基础设施的建设必将带来大量的涂料需求。 第二，电网、电信建设。 国家电网公司负责人近日宣布，今年年底前，将开工建设投资规模达120亿元的中西部省（区）农村电网建设与改造项目；从明年起，围绕建设坚强电网的目标，在2到3年内还将投入超过1万亿元的资金，在26个省（区、市）供电区范围内建设26万公里110千伏及以上线路、13.5亿千伏安变电容量。 3G牌照后发放，三大运营商3G网络建设三年预计将有超过2000亿元的投资，这对3G通信板块将形成持续利好效应。 第三，灾后重建。 四川灾后重建投资规模高达1万亿元。这是灾后政府就已经确定的。当然，配合国家扩大内需，刺激经济的需要，灾后重建的进程必然加速，而且规模可能超过预期。从陕西重灾区汉中市的涂料销售的逆市上升的趋势来看，灾后重建对于涂料销售的拉动已经非常明显。而日前四川灾区重建当中传出的板砖价格比地震前高了2－3倍，水泥也高出一半以上，虽然这有建材厂商借机大发国难财的嫌疑，但也这反映出了灾区建材的短缺。只有供不应求，产品才能大幅上涨，如果不是建材紧缺，供过于求，绝对不会出现这种状况。地震前后当地建材生产厂家和经销商的数量不会有明显的变化，但需求却紧缺了，这说明灾后重建对于建材的刚性需求非常强。 第四，保障性住房建设。 住房和城乡建设部副部长齐骥日前介绍，未来3年，将投资9000亿，加强保障性住房建设。广东省日前宣布，今明两年将集中投入财政性资金近1000亿元，计划明年重点工程投入3000亿元，比2008年约增加2倍。重庆市发改委称，未来5年内将投入3000亿元扩大内需，其中1000亿元用于保障性住房建设。 此外，别忘了广州亚运会、上海世博会将带给涂料行业的机会并不亚于北京奥运会。
