电子元器件行业周报:半导体BB值跌破1,市场情绪有所变化

    10月20日-10月26日,电子行业表现同步大市。截止10月24日收盘时,中信电子行业指数下跌1.83%,沪深300指数下跌了2.09%,上证指数下跌1.66%。电子元器件子板块全线下跌,其中分立器件、印制电路板领跌,跌幅达到为5.47%和4.07%。LED和光学器件板块跌幅较小,分别为0.01%和0.2%。

    行业观点:

    iphone6预定量超预期,电子板块表现强势。预计短期内仍保持强势,行业景气度仍然向好,市场热点回归创造了更好的淘金机会。我们继续看好本行业中期走势,但短期收到BB值跌破1的情绪影响。

    我们认为以下板块值得关注:

    1、业绩一直处于近年来较好状态的LED板块;

    2、iphone预定量超预期,供应链景气度提升;

    3、智能家居、汽车电子相关板块。

    行业风向标:

    北美半导体设备制造商订单出货比(B/BRatio)跌破1

    国际半导体材料产业协会(SEMI)昨(21)日公布9月北美半导体设备制造商订单出货比(B/BRatio),为12个月来首度跌破1。根据SEMI最新B值报告显示,北美半导体设备制造商今年9月订单出货比B/B值为0.94,宣告中止自去年10月以来、连续11个月守稳1的格局。自去年10月以来至今年8月,北美BB值已连续11月守稳1,写下自2009年7月至2010年9月期间以来最长纪录。

    国内传感器市场年均增速超20%高端产品严重依赖进口

    工业和信息化部发布国内首部传感器产业发展白皮书。白皮书显示,近年来国内传感器市场持续快速增长,年均增速超20%,并指出国内传感器产业发展面临的主要问题:一是企业规模较小,高端产品严重依赖进口,其中传感器芯片进口占比高达90%。二是技术水平总体偏低,很多企业都是引用国外的原件进行加工,自主创新困难。三是产品结构不合理,品种、规格、系列不全。四是产业化水平较低,产业配套不足。

    Gartner:上修今年全球半导体资本支出增幅至11.4%

    Gartner表示,禁年全球半导体资本支出总金额预计将达645亿美元,较去(2013)年的578亿美元增加11.4%;另由于记忆体平均售价上扬,加以消费产品需求增加,全年度资本度设备支出将年成长17.1%。就长期而言,Gartner认为,现行半导体周期结束前都将维持温和成长,惟设备市场预计将在2016年略显停滞。

责任编辑：赵博推荐