私募股权公司对Matchesfashion Ltd. 的争夺将该英国奢侈品买手店及电商平台的估值推高至8亿英镑。
虽然Matchesfashion Ltd. 控股股东及创办人夫妇Tom Chapman、Ruth Chapman 仍然对公司卖盘三缄其口，但根据Sky News 天空新闻台的最新消息，在即将截标之际，Apax Partners LLP、KKR & Co. LP (NYSE:KKR)、Permira Holdings Ltd. 和Bain Capital 等潜在买家都已经表达兴趣，部分已经聘请数字时尚零售高管来协助竞标，争取在奢侈品电商加速整合汰弱留强的背景下拿下Matchesfashion Ltd. 这个维持高速增长且前景光明的“优等生”。
WWD 的消息源此前称根据该行业最近三年的整合大潮中的交易价，指出Matchesfashion Ltd. 的估值介于6.5-7.7亿英镑。
行业并购分析：
今年6月底，英国电商Farfetch 获得中国最大在线零售商JD.com Inc. (NASDAQ:JD) 京东3.97亿美元的注资，京东亦成为其最大股东，而Farfetch 在去年获得Eurazeo SA (EURA.PA) 、Temasek Holdings (Private) Ltd. 淡马锡和专注于中国资本投资的IDG Capital 融资后，估值已经达到15亿美元。该电商也一直被传寻求上市，有消息甚至称其估值或将高达50亿美元。2015年3月底，Net-A-Porter Ltd. 和Yoox SpA 已率先重组合并为市值超过25亿欧元的Yoox Net-A-Porter Group SpA (YNAP.MI) 。
公司核心数据分析：
数据显示，在截至2017年1月底的财年内，Matchesfashion Ltd. 核心利润EBITDA 猛增4.5倍至1,900万英镑，而前一年仅340万英镑。最保守的6.5亿英镑估值为EBITDA 的34倍。
全年收入为2.04亿英镑，在本土和海外市场同时取得的增长以及顾客数量、客单价显著上升的驱动下按年飙涨61%。消息称本财年Matchesfashion Ltd. 的收入可突破3亿英镑，EBITDA 将继续倍增至4,000万英镑。
Matchesfashion.com 卖盘估值上升至8亿英镑
公司概况分析：
从起源于1987年伦敦温布顿的Matches 买手店到现在绝大部分业务来自2007年才面世的Matchesfashion.com 电商平台。借着这10年电子商务爆炸性增长，网站又能自身提供良好的用户体验和备受认同的服务，由此建立了不俗的口碑并推动稳定高速的发展。2013年，为反映电商业务这个战略重点， 公司统一更名为Matchesfashion.com，连3间实体门店的招牌也是公司网址。
能够向190个国家和地区的消费者提供450个设计师和奢侈品牌时尚服饰和珠宝产品的Matchesfashion.com 已经占公司收入的95%。去年该平台的销售增速达73%，英国和国际市场销售分别录得80%和45%的增长，预计美国会在今年底超越英国成为该公司的最大市场
Matchesfashion Ltd. 目前由创始人夫妇Tom Chapman、Ruth Chapman 共同持有67%的股权，其他投资者还包括Scottish Equity Partners 和Highland Capital Partners Europe，这两间私募基金在2012年底向Matchesfashion Ltd. 注资3,200万英镑，看重的正是Matchesfashion.com 这个平台，当时该公司估值约1亿英镑。
2015年Tom Chapman、Ruth Chapman 否认过进一步出售股权的传闻。但此后二人双双卸任首席执行官的职务，退居联合主席，并把前首席营运官Ulric Jerome 晋升为CEO，他们当时提出了四、五年内IPO 的新发展阶段目标。
Ulric Jerome 今年初接受《金融时报》访问时表示披露财务数据并不表示他们要出售。他指出Matchesfashion Ltd. 是同行中增长最快而且盈利能力最强的公司，而有些公司虽然也有高速增长但不赚钱，这就是它们之间的区别所在。当被问及发展目标时，Ulric Jerome 表示：“我们会突破10亿。在某个时候。那是肯定的”
Sky News 的消息源称Tom Chapman、Ruth Chapman 出售多数或少数股权都有可能，而私募基金则倾向收购控股权。根据星期日泰晤士报的富豪榜，Chapman 夫妇以1.6亿英镑的身家排在第694位，若控股权出售交易达成，他们将进账逾4亿英镑。
另一边厢，英国也有不少独立小型电商因为经营困难而被市场淘汰。时尚奢侈品零售电商Avenue 32 在本月中旬正式结束6年的运营。此前的几个月该电商一直在寻找买家，后来被爆取消2017秋冬的订单。同业My-Wardrobe.com 早在2014年已经倒闭，其后被Net-a-Porter 吞并。
