慧聪LED屏网报道
第一部分:行业篇
随着LED芯片企业的三季报尘埃落定,LED行业的高景气度得到了印证,三安、华灿、澳洋顺昌、乾照光电毫无疑问都是这一轮LED芯片景气周期的受益者。相比去年同期,主要厂商利润都取得了超过50%以上的成长。
然而,在高景气度,高盈利能力的背后,却又刺激出新一轮紧锣密鼓的扩产潮,为刚刚好转的行业景气蒙上一层不安的阴影。
LEDinside最新的统计数据表示,包括三安、华灿、澳洋顺昌等中国前三大芯片厂商,2017年开始均有明显的扩产计划,估计当这些新的产能陆续到位之后,2017年中国大陆MOCVD累积安装量占全球比重将高达54%。《大陆LED芯片迎来新一波扩产高峰,2017年大陆产能占全球54%》
从产能角度看,中国厂商因为设备较新,效率更高,产能占比更高达58%。
这难免让人联想起2009年的LED芯片行业高烧。当时投资狂热,直接诱导此后2010到2012年全中国有近80个LED芯片项目纷纷上马,并形成了LED芯片业高度分散,盈利能力差的行业格局。经过此后多年的数轮行业洗牌,LED芯片行业才终于迎来这一轮的行业景气。
历史会不会重演?未来的2年,中国LED芯片行业会不会再一次陷入供给过剩,杀价竞争的泥淖?
与2009年不同的是,本轮的扩产主要集中在前三大芯片厂商。外资厂商中除了欧司朗仍然有扩产计划,其他厂商均无大量扩产的计划,中国本土芯片厂商多数已经无力扩产,逐渐退出产能竞赛。兆驰虽然有新的LED芯片项目上马,短期内对市场的影响还非常有限。