投资要点:
板块表现。2020 年第42 周(2020 年10 月12 日至2020 年10 月16 日),机械设备行业相对沪综指周累计超额收益为正,在所有行业中处于上游位置,周累计超额收益为0.85%。2020 年至今机械设备行业表现不错,年累计超额收益14.95%。
电池和组件厂商持续加码HJT,继续推荐光伏设备龙头公司。根据PVInfolink微信公众号的数据,本周光伏价格:单晶硅片价格为3.05 元/片,环比持平,单晶PERC 价格为0.85 元/W,环比-0.1 元/W,单晶PERC 组件价格为1.51 元/W,环比持平。根据SOLARZOOM 微信公众号,晶飞光伏叠瓦组件及HJT 电池生产项目宣布正式开工,项目落户马鞍山市和县经开区本部园区,投资总金额10亿元,一期将新建2.4GW 高效光伏组件,二期将建设年产5GW 高效叠瓦组件及1GW HJT 电池生产基地,我们认为,电池和组件厂商持续加码HJT 有望继续加快HJT 技术的发展进度,现有设备龙头公司有望在新一轮扩产中直接受益,继续重点推荐捷佳伟创、迈为股份。
本周推荐标的:先导智能、恒立液压、三一重工、浙江鼎力、快克股份、捷佳伟创、捷昌驱动、运达科技。先导智能:公司订单有望持续提升。恒立液压:
公司新产品和新市场进入收入和盈利能力快速提升期。三一重工:高毛利率的挖掘机和泵车强劲复苏,市场占有率快速提升。浙江鼎力:19-20 年有望进入新产品投放周期。捷佳伟创:电池片设备龙头厂商,受益于PERC 高效产能扩张。
快克股份:受益于5G 带来的3C 上行周期。捷昌驱动:受益全球消费电动化,打造网格型电驱动平台。运达科技:轨交智能化小龙头,打开地铁运维广阔空间。
风险提示:固定资产投资放缓、信贷政策收紧、潜在的贸易保护主义。